1935 yılında geçen hikâye, genç bir çocuk olan Billy Bathgate'in hayatını merkezine alır. Billy, çocukluk aşkını bulurken aynı zamanda acemi bir gangster olan Dutch Schultz'un protegesi haline gelir.
Film, genç Billy'nin hayatındaki karmaşik ve tehlikeli değişimleri göstererek, 1930’ların Amerika’sının karmaşık ve tehlikeli suç dünyasını etkileyici bir şekilde aktarıyor. Billy'nin hem masum aşkını hem de gelişen suç kariyerini paralel hikayeler halinde izlerken, kendimizi zamanın toplumsal ve ekonomik koşullarını, suç dünyasının gelişimini ve belki de en önemlisi Billy'nin kendi kişisel ve ahlaki çatışmalarını anlamaya çalışırken buluyoruz.
Dutch Schultz karakteri, Billy üzerinde büyük bir etkiye sahip olan ve ona hayatın karanlık yüzünü gösteren karismatik ancak tehlikeli bir figürdür. Schultz'un etkisiyle Billy'nin masumiyeti, suç dünyasının acımasız gerçeklikleriyle karşı karşıya kalır ve genç çocuk kendini hem macera dolu bir yolculuğa hem de ahlaki bir sorgulamaya sokar.
Filmde, 1930’ların Amerikan toplumunun hem genel hem de özgül koşullarını yansıtan bir dizi önemli yan karakter de yer alıyor. Bu karmaşık ve dikkat çekici hikaye, dönemin gerçeklerini ve genç bir çocuğun o dönemdeki yaşamını keskin bir şekilde aktarıyor. Şiddetin, aşkın, ihanetin ve insan ruhunun direncinin bu ustaca örülmüş öyküsü, izleyicilere hem duygusal hem de düşündürücü bir deneyim sunuyor.
